Aglomeração de calendário nas duas maiores posições
Mecanismo de risco
As duas maiores posições da carteira divulgam resultado num intervalo de dois dias. Um choque de leitura comum aos dois — revisão de preço de commodity, câmbio, guidance de produção — alcançaria 49,9% da composição antes de qualquer efeito específico de empresa.
Ativos alcançados
O que pode amortecer
- As duas empresas têm estruturas de custo e ciclos de investimento distintos.
- A carteira de exemplo mantém 37,6% do peso sem evento agendado na janela.
Sinais de deterioração
- Confirmação das datas nos comunicados de RI das companhias.
- Revisões de consenso publicadas na semana anterior às divulgações.